“巨無霸”金龍魚IPO真的來了。
9月16日，證監會發布公告稱，已按法定程序同意益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司創業板首次公開發行股票注冊。金龍魚上市正式進入倒計時。
據了解，金龍魚此次計劃募資138.7億元，是創業板有史以來募資規模最大的企業，且上市之后市值或達萬億。
去年營收等于兩個茅臺
招股書顯示，益海嘉里是國內最大的農產品和食品加工企業之一，旗下包括金龍魚、歐麗薇蘭、胡姬花等多個市場知名品牌。據尼爾森數據，報告期內，公司在小包裝食用植物油、包裝面粉現代渠道、包裝米現代渠道市場份額排名第一，且在飼料原料、油脂科技行業市場占有率排名靠前。
此次公司募集資金投資項目均圍繞主營業務廚房食品開展，包括食用油、大米、面粉、調味品等領域，涉及到蘭州新區糧油食品加工基地項目(一期)、益海嘉里集團糧油深加工項目、黑龍江省齊齊哈爾市富裕縣益海嘉里(富裕)生物科技有限公司100萬噸/年玉米深加工項目等在內的19個募投項目。
業績方面，2017年至2019年，益海嘉里的營業收入分別為1507.66億元、1670.74億元和1707.43億元，同比增長12.94%、10.82%和2.2%;歸母凈利潤分別為50億元、51億元和54億元，同比增長877.97%、2.53%和5.47%。這就意味著，益海嘉里去年營收相當于茅臺(854.3億元)的2倍。
最新披露的招股書顯示，今年上半年，益海嘉里實現營業收入869.73億元，同比增長10.53%;實現歸母凈利潤30.08億元，同比增長88.35%。
根據公司方面解釋，該公司糧油產品屬民生必需品，上半年銷售未受疫情影響，另外飼料原料銷售向好，因此今年上半年凈利大增，但益海嘉里方面也表示，利潤大幅增長具有“一定的偶發性”。
此外，招股書披露，益海嘉里本次IPO擬公開發行股份為5.42億股，發行后總股本不超過54.22億股。中信建投指出，益海嘉里消費品屬性業務(廚房食品的零售&餐飲渠道)合理PE估值為25倍以上，大宗屬性業務(廚房食品的工業渠道&其他)合理估值區間10-15倍，綜合判斷公司對應2021年合理PE估值間為20-24倍，對應合理股價區間為30-36元。
按照預估最高36元股價和總股本54.22億股計算，益海嘉里上市后估值逼近2000億元。以9月16日收盤市值計，寧德時代是創業板市值一哥，總市值達4479億元，而創業板農業龍頭溫氏股份，目前總市值為1346億元。
一桶油背后的千億帝國
益海嘉里作為金龍魚的母公司，目前是中國市場最大的糧油集團。
招股書顯示，目前，益海嘉里的控股股東為Bathos，持有公司99.99%股份，豐益國際依次通過WCL控股、豐益中國、豐益中國(百慕達)等三家投資控股型公司間接持有Bathos100%的權益。因此，豐益國際間接持有公司99.99%的股權。假定按54215.9154萬股發行，公司控股股東本次發行后的持股比例將降至89.99%，仍居于絕對控制地位。
據益海嘉里官網顯示，該公司由著名華僑郭鶴年與其侄子郭孔豐共同投資的新加坡豐益國際集團，在祖國大陸投資的一系列糧油食品加工、銷售等業務的統稱。目前，該公司旗下擁有“金龍魚”、“胡姬花”、“香滿園”等品牌。
金龍魚的幕后老板就是從福建走出去的華裔，現馬來西亞首富、96歲的郭鶴年。提起郭鶴年大家都不陌生，曾與李嘉誠共爭亞洲首富之位，是亞洲糖王，也是世界棕櫚油大王，其旗下產業遠不止此。
1947年
年僅24歲的郭鶴年只身赴往新加坡，以10萬令吉為資本創辦Leo公司，賺得了人生的第一桶金。
1957年
創立了馬來西亞第一所煉糖廠——馬來西亞制糖公司。
1962年
糖業版圖迅速擴張，郭鶴年即被人們譽為馬來西亞“糖王”。
1971年
郭鶴年投入1億馬幣，在新加坡創建了首家名為“香格里拉”的豪華酒店，此后一發不可收拾將香格里拉開遍了泰國、香港、斐濟，以及中國大陸等多地。經過幾十年發展，香格里拉成為亞洲最大豪華酒店之一，郭鶴年又因此被稱為“酒店大王”。
1976年
郭鶴年收購馬來西亞糖廠的93.3%股份，隨后，控制國際糖業市場的10%的份額，郭鶴年也因此升級為“亞洲糖王”。
1984年
嘉里集團斥資5億美元，在北京興建了國貿中心，成為當時外資在中國內地投資最大的項目。 現在，國貿已經成為全球最大的商務中心之一，每年租金收入超過50億。而郭鶴年本人連續12年成為馬來西亞首富。
1988年
郭鶴年把業務擴展到食油，如今，金龍魚已經穩坐第一把交椅。
2007年
郭鶴年收購豐益國際32%股權，并注入其大部分農業業務。
據統計，到2020年，益海嘉里在大陸的總投資已超過300億元，在全國25個省、自治區、直轄市，建成和在建生產基地共計70個，生產型實體企業110多家。
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