經歷過今年上半年歸母凈利潤增速大面積下降后，A股上市銀行三季度業績改善情況備受關注。截至11月1日，36家A股上市銀行三季報披露已全部收官，新晉上市的廈門銀行此前也在上市公告書中披露了前三季度經營數據，北京商報記者統計發現，前三季度上市銀行歸母凈利潤下行趨勢雖在持續，但負增長情況有所改善，在上半年歸母凈利潤出現負增長的18家銀行中，僅有3家降幅擴大，15家降幅收窄。分析人士指出，這主要是由于上半年撥備計提力度大增，為三季度利潤增長留出空間，但銀行業實際業績拐點目前尚難預測。
大行歸母凈利潤降幅收窄
受實體經濟尚待復蘇、讓利政策等因素影響，A股上市銀行歸母凈利潤下行趨勢仍在持續。11月1日，北京商報記者根據36家上市銀行三季報以及廈門銀行上市公告書中披露的前三季度數據統計，今年前三季度，37家A股上市銀行總共實現歸母凈利潤1.28萬億元，其中，21家A股上市銀行歸母凈利潤呈現負增長，占比56.76%。
與今年上半年相比，32家A股上市銀行前三季度營業收入同比增速低于今年上半年，占比超八成，在營業收入增速放緩壓力下，17家銀行歸母凈利潤同比增速較半年度數據出現下滑。
麻袋研究院高級研究員蘇筱芮認為，上市銀行表現出的營業收入放緩主要受兩方面因素影響，一方面，三季度銀行基于不良預期，收緊了貸前策略;另一方面則是今年初以來金融監管加大對銀行業違規行為的處罰，銀行在展業上變得更為審慎。
郵儲銀行研究員婁飛鵬則表示，今年以來尤其是上半年，銀行為應對疫情加大了對實體經濟的信貸投放，由于信貸投放后風險暴露具有滯后性，銀行因此加大撥備計提力度，繼而導致銀行業績三季度和二季度數據相比出現營收增長慢而利潤有所改善的情況。
分不同類型銀行來看，國有行、股份行上半年因讓利實體經濟，息差承壓，歸母凈利潤集體負增長，但隨著經濟復蘇，在三季報中這一情況得到一定程度的改善。北京商報記者統計發現，今年前三季度，A股上市國有行、股份行中，有14家歸母凈利潤降幅較上半年收窄。
但城商行歸母凈利潤增速在三季度出現明顯下滑。14家城商行中，有12家前三季度歸母凈利潤同比增速較上半年出現惡化，其中，上海銀行、西安銀行、貴陽銀行歸母凈利潤增速由正轉負，分別為-7.99%、-1.00%、-0.96%。
蘇筱芮認為，二季度逆勢增長的城商行此次在三季度步伐放緩，正是做實資產的一種體現。銀保監會數據顯示，今年上半年，國有大行、股份制銀行、城商行、農商行同比分別下降12%、8.5%、2.1%、11.4%。她表示，上半年城商行歸母凈利潤降幅最小，說明城商行隊伍在加大不良計提、做實資產分類的工作上仍有提升空間。
業績拐點尚難判斷
在以量補價、對沖疫情影響的政策導向下，今年前三季度，A股上市銀行貸款規模持續增長，上半年持續低迷的零售貸款業務在三季度也迎來復蘇。北京商報記者統計，截至9月末，37家A股上市銀行發放貸款及墊款余額較上年末增幅均超5%，其中，27家增速達兩位數，寧波銀行、廈門銀行、青島銀行增速超過20%，分別為23.85%、20.9%、20.32%。
從多家銀行三季報披露的信息來看，零售貸款業務出現明顯回暖，例如，招商銀行零售貸款占比由6月末的51.2%增至9月末的55.32%;平安銀行三季報顯示，該行信用卡貸款余額為5280.84億元，已恢復至上年末水平的97.7%，并較6月末提升3%;寧波銀行前三季度個人貸款業務較上年末增速超過對公貸款業務;上海銀行也在三季報中表示，該行個人貸款規模自二季度以來呈加速增長態勢。
蘇筱芮表示，銀行數字化轉型提速，為銀行發力零售業務尤其是線上零售提供了優良土壤，與此同時，隨著經濟回暖，銀行在支持實體企業上的壓力有所緩解，也能夠使得零售的占比有所上升。
不過，零售貸款業務的恢復性增長未能將銀行業績帶向明顯的回升拐點，多位分析人士指出，盡管當前經濟恢復基礎正在鞏固，但受到內外部環境不確定性因素影響，銀行業績拐點尚難判斷。看懂研究院高級研究員程宇表示，作為順周期行業，銀行業績與整體經濟周期密切相關，當前中國經濟增速總體仍處于下行周期，利率水平也在下降中，加之銀行業此前積累的信用風險尚未充分暴露，因此，現在很難判斷銀行業的業績拐點何時到來。
中銀(香港)金融研究院經濟學家丁孟也認為，判斷銀行業績拐點需要看經濟增速的拐點和金融讓利等政策的實施情況，“經濟增速改善大概率出現在明年，但是對于金融讓利的政策未來如何演變則有較高的不確定性”。
資產質量劣化不確定性仍大
考慮到實體經濟遭受疫情重創，銀行業資產質量問題自今年以來一直是監管和市場關注的焦點。從三季報數據來看，銀行業資產質量仍較為穩定，并在三季度出現改善信號。由于廈門銀行未在上市公告書中披露不良貸款率數據，北京商報記者統計其余36家A股上市銀行披露數據發現，與上年末數據相比，16家銀行不良貸款率出現抬升;不過，與今年上半年末數據相比，36家A股上市銀行中，有19家銀行不良貸款率下降，占比過半;6家銀行持平;11家不良貸款率仍出現抬升。
對此，程宇指出，不良貸款規模減少或貸款總額增速高于不良貸款規模增速都可能促使不良貸款率下降。同時，考慮到延期償付等政策，部分不良貸款可能要到明年一季度才會得以暴露，“現在說不良貸款率的拐點為時尚早”。
此外，部分銀行不良貸款率仍呈現上升趨勢。例如，鄭州銀行9月末不良貸款率為2.1%，較上年末減少0.27個百分點，也是已披露的唯一一家不良貸款率超過2%的A股上市銀行。交通銀行截至9月末不良貸款余額970.14億元，較上年末增加189.71億元，增幅24.31%;不良貸款率1.67%，較上年末上升0.2個百分點。
另外，還有多家國有行不良率也較上半年末增長0.1個百分點以上，例如工商銀行不良貸款率為1.55%，較上年末上升0.12個百分點;建設銀行不良貸款率1.53%，較上年末上升0.11個百分點;農業銀行不良貸款率為1.52%，比上年末上升0.12個百分點;中國銀行不良貸款率為1.48%，比上年末上升0.11個百分點。
婁飛鵬也表示，銀行貸款不良暴露具有滯后性，加上國外疫情發展和經濟發展態勢具有較大不確定性，從外圍影響我國經濟，后續資產質量表現還要結合國內經濟恢復情況才能確定。
