昔日新三板“巨無霸”叩開A股大門。12月10日，素有新三板“盈利之王”之稱的齊魯銀行過會，由此該行有望成為首家新三板“轉(zhuǎn)A”的銀行股。不過在復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境下，該行投資風(fēng)險管理能力、對異地業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控能力等仍然面臨考驗，齊魯銀行如何借勢在競爭對手林立的新戰(zhàn)場突圍也成為市場關(guān)注的焦點。
齊魯銀行謀劃A股上市由來已久。在12月10日召開的證監(jiān)會發(fā)審委會議中，證監(jiān)會就齊魯銀行非標(biāo)投資、“齊魯智慧盈”業(yè)務(wù)、資金來源的合規(guī)性、無實際控制人等方面提出了四大項問題。
截至2020年6月30日，齊魯銀行非保本理財產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模合計6.8億元。齊魯銀行同業(yè)投資中存在兌付風(fēng)險的非標(biāo)投資共計9筆。證監(jiān)會要求齊魯銀行說明上述9筆非標(biāo)投資截至目前的訴訟及追償情況，齊魯銀行相關(guān)審批、立項及執(zhí)行內(nèi)控有效性情況;未區(qū)分重點風(fēng)險項目單獨披露計提減值依據(jù)的原因及合理性等。
事實上，就在上海新世紀資信評估投資服務(wù)有限公司今年11月對該行進行評級時，就特別提到該行非標(biāo)及其他投資規(guī)模持續(xù)上升，在金融市場風(fēng)險事件頻發(fā)的背景下，該行投資風(fēng)險管理能力將持續(xù)面臨挑戰(zhàn)。
對于如何做好投資業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，齊魯銀行回應(yīng)北京商報記者稱，該行債券投資業(yè)務(wù)開辦以來，不斷加強制度建設(shè)，業(yè)務(wù)穩(wěn)健開展。一是不斷完善市場業(yè)務(wù)內(nèi)控機制，搭建前、中、后臺嚴格分離的管理架構(gòu)，強化內(nèi)外部監(jiān)督、審計機制，充分發(fā)揮三道防線的作用。二是建立健全業(yè)務(wù)規(guī)章,不斷完善金融市場業(yè)務(wù)規(guī)章制度，有效防范各類操作風(fēng)險。三是不斷提升投研能力，實行精細化管理。
值得一提的是，齊魯銀行是首家新三板掛牌銀行。針對從新三板轉(zhuǎn)板A股上市有哪些考慮，齊魯銀行表示，該行擬A股上市，符合資本監(jiān)管要求和該行長期戰(zhàn)略發(fā)展方向，將為該行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健、快速發(fā)展提供資本支撐，為該行積極響應(yīng)國家政策、支持實體經(jīng)濟發(fā)展提供充足的信貸支持。
“受中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟增速放緩、利率市場化改革持續(xù)推進及監(jiān)管趨嚴等影響，齊魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力面臨一定壓力。”上海新世紀資信評估投資服務(wù)有限公司評級報告如是說。報告提到，齊魯銀行對異地業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控能力較為薄弱，隨著市外分行以及省外村鎮(zhèn)銀行的增加，該行信貸質(zhì)量管理壓力有所加大。
齊魯銀行三季報顯示，截至2020年三季度末，該行不良貸款率為1.47%，同比下降2個百分點，撥備覆蓋率為214.22%，同比增加10.13個百分點。
官網(wǎng)顯示，截至2019年末，該行下轄天津、青島、聊城、泰安、德州、臨沂、濱州、東營、煙臺、日照、濰坊、威海分行152家營業(yè)網(wǎng)點。根據(jù)招股書，截至2019年6月30日，該行的貸款主要集中于濟南地區(qū)、天津地區(qū)和聊城地區(qū)，上述地區(qū)的貸款占該行發(fā)放貸款和墊款總額的比例分別為54.32%、9.75%和8.88%。其中，該行在聊城地區(qū)和天津地區(qū)的貸款質(zhì)量相對較差，截至2019年上半年末不良率分別為5.18%、3.55%。
針對如何加強異地分支機構(gòu)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控能力，齊魯銀行回應(yīng)稱，該行已采取多方面措施，有效改善異地機構(gòu)風(fēng)險管理。截至2020年6月30日，該行除較早暴露風(fēng)險外的其他地區(qū)不良率為0.79%，資產(chǎn)質(zhì)量得到有效管控。
“該行異地分支機構(gòu)在經(jīng)營不佳的情況下，已經(jīng)采取了收縮策略，在市場環(huán)境沒有明顯改善的情況下，不盲目擴展，提高業(yè)務(wù)審慎度，少犯錯，就是好策略，把不良率降下來就是當(dāng)務(wù)之急。”對于如何管控該行異地分支機構(gòu)風(fēng)險，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱建議。
隨著齊魯銀行A股IPO過會，該行也有望成為首家新三板“轉(zhuǎn)A”的銀行股。而在齊魯銀行之前，如皋農(nóng)商行更早公開轉(zhuǎn)板A股的意圖，但目前還未有新消息傳出。
廖鶴凱指出，新三板市場活躍度不佳，對于能達到A股門檻條件的銀行來說，都會全力爭取上A股，但是實際新三板能達到A股IPO條件的銀行鳳毛麟角，大多新三板的銀行質(zhì)地一般，股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營數(shù)據(jù)、公司治理各方面都有需要提升的地方。
出于拓寬融資渠道、助力業(yè)務(wù)發(fā)展、增強品牌效應(yīng)等需要，銀行對于A股IPO融資一直熱情高漲。“對中小銀行來說，由于股東實力相對較弱，并且與中大型銀行差異化發(fā)展，其客戶相對資質(zhì)較差，更需資本金的支持，以提高風(fēng)險應(yīng)對能力，上市是在困境中突圍的不二選擇。”投行從業(yè)人士何南野如是說。
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