今天，塔吉特(TGT)是最新一家加入“現(xiàn)買后付”潮流的零售商。受消息影響，AFRM 股價暴漲23%，總市值突破363億美元。
零售商塔吉特周三宣布，在繁忙的假日季來臨之前，和Affirm(AFRM) 和Sezzle推出了新的分期付款計劃，為購物者提供額外的付款方式。消費者可以使用分期付款計劃供應(yīng)商來享受假期優(yōu)惠和特價。
塔吉特表示，使用Sezzle和Affirm購買的產(chǎn)品也有資格獲得價格匹配保證。Sezzle適用于小額購買，Affirm適用于100美元以上的大額購買。
塔吉特表示，客戶可以向Affirm申請啟動服務(wù)。然后，在塔吉特網(wǎng)站上填滿購物車后，購物者可以選擇使用Affirm付款，并決定每月還款。
塔吉特表示：“由于Affirm不收取任何滯納金或隱性費用，所以你永遠不會支付超出約定金額的費用。”
“現(xiàn)買后付”(BNPL)服務(wù)是一種通常不收取利息的分期貸款，隨著零售商對消費者要求不欠債就能輕松還款的需求做出回應(yīng)，這種服務(wù)人氣飆升。BNPL提供商通常會在零售商的網(wǎng)站上添加一個付款按鈕，然后在每筆交易中從商家那里收取傭金。
分期付款計劃不僅能促進銷售，還能讓那些手頭沒有現(xiàn)金的購物者搶購打折商品，囤積節(jié)日禮物。分期付款方式正開始取代傳統(tǒng)的分期付款方式，在零售商中風行一時。亞馬遜(AMZN)和沃爾瑪(WMT)、梅西百貨(M)和Bed Bath & Beyond(BBBY)都采用了這種模式。
BNPL的供應(yīng)商允許顧客分期付款，使他們避免用高利率的信用卡購買大額商品。這項服務(wù)在沒有信用卡的Z一代和千禧一代消費者中尤其受歡迎。現(xiàn)在購物、之后付款的消費者往往更年輕，有些人沒有資格使用信用卡。這樣做的好處是：他們可以在幾周或幾個月的分期付款中分攤購買成本。
加拿大皇家銀行資本市場估計，BNPL的選擇將使零售轉(zhuǎn)換率提高20%至30%，平均票價將提高30%至50%。
根據(jù)Lending Tree的一份報告，人們對商店信用卡的興趣在2021年大幅下降。但報告還發(fā)現(xiàn)，消費者在假日購物時使用商店信用卡的可能性仍略高于現(xiàn)在購買、稍后付款的分期付款計劃。
Affirm正借助“先買后付”的日益增長的吸引力，與亞馬遜(Amazon)、Shopify和沃爾瑪(Walmart)等大型商戶建立了驚人的合作關(guān)系。
今年7月，Affirm與Shopify達成了一項協(xié)議，為該平臺的美國商家提供融資選擇。
8月初，Affirm與蘋果達成融資協(xié)議，為iphone、ipad和mac電腦提供融資。
8月30日，在宣布與亞馬遜建立新的合作關(guān)系后，Affirm的股價飆升了48%以上。Affirm將幫助亞馬遜消費者購買大宗商品，部分亞馬遜用戶現(xiàn)在可以選擇使用Affirm，將50美元或以上的總購買成本分成月付款。
德意志銀行表示，得益于亞馬遜的幫助，Affirm的財務(wù)狀況將大有改善。初步估計第22年的總金額將是每年約77億元，潛在收入貢獻為3.85億美元(占Affirm的22%)，增量貢獻利潤為7400萬美元(占Affirm的12%)。
Affirm是下一個PayPal嗎?
Affirm的核心業(yè)務(wù)是金融技術(shù)，這可能會讓投資者想起一家規(guī)模更大、更成熟的金融科技公司PayPal(PYPL)。以下是Affirm最終可能成長為金融科技巨頭的三個原因。
1. 迅速建立自己的網(wǎng)絡(luò)
Affirm的增長將取決于它如何擴大合作商戶網(wǎng)絡(luò)和通過其平臺購物的消費者數(shù)量。換句話說，Affirm需要深入滲透零售領(lǐng)域。
傳統(tǒng)的信用卡公司長期以來一直控制著短期消費貸款，但BNPL已成為越來越受歡迎的替代選擇。Affirm允許消費者在固定數(shù)量的分期付款情況下進行購買，沒有隱藏費用、收費或復(fù)利。商家與Affirm合作，在Affirm中，消費者傾向于更頻繁地購買商品，在每筆訂單上花費更多。與其他零售渠道相比，購物者的平均訂單價值平均高出85%，回頭率高出20%。
亞馬遜、Shopify和沃爾瑪是美國三大電商巨頭，2020年電商銷售額占53%，擁有數(shù)億客戶。截至6月30日的2021財年第四季度，Affirm平臺上僅有710萬活躍用戶。隨著與這些零售商巨頭的合作關(guān)系的建立和運行，該公司的會員人數(shù)很容易大幅增加。
2. 超越BNPL
Affirm管理層最近舉辦了一個投資者論壇，推出了幾款新產(chǎn)品和服務(wù)，其中的亮點是Affirm Card，它與消費者現(xiàn)有的銀行賬戶相連。用戶可以像使用普通借記卡一樣使用Affirm Card支付東西，但將有更多選擇，比如可以將某些交易分成BNPL分期付款。
美國銀行分析師Jason Kupferberg在一份客戶報告中表示:“我們認為Debit+是Affirm滲透日常店內(nèi)消費的一個途徑。”
Affirm還推出了SuperApp，可以作為一款“一體化”的智能手機應(yīng)用，客戶可以在該應(yīng)用中獲得各種金融服務(wù)。該公司還宣布了引入加密貨幣投資的計劃。該公司似乎有意超越BNPL貸款業(yè)務(wù)，進一步進入消費金融生態(tài)系統(tǒng)。
與SuperApp相結(jié)合的Affirm Card可以讓用戶通過Affirm的平臺存儲資金、投資和借款，借鑒SoFi的做法，為用戶提供一個管理資金的單一工具。也許我們可以看到Affirm最終會創(chuàng)建一個數(shù)字銀行系統(tǒng)，以在龐大的金融領(lǐng)域競爭，包括傳統(tǒng)的實體銀行，以及PayPal和Square等其他金融科技公司。
3.增長勢頭將保持強勁
Affirm的股票市值為三百多億美元，雖然比不上paypal和visa(市值高達數(shù)千億美元)，但它也不是一家小公司。
在2021財年，該公司的商品交易總額(GMV)為83億美元，即其平臺上的交易總額。Shopify的Shop Pay (Affirm提供的分期付款選項)和亞馬遜的全面推出對Affirm的GMV貢獻很小，甚至沒有貢獻。
過去12個月，亞馬遜在北美的銷售額為2660億美元，而Shopify在2020年的商品交易總額為1200億美元。Affirm的GMV為83億美元，約為亞馬遜和Shopify兩家公司的2%，這還不包括它與耐克、Peloton、Expedia等其他商家的合作關(guān)系。Affirm的收入占其GMV的6%至8%，因此Affirm從這些合作伙伴那里獲得的收入可能高達300億美元。
如果Affirm繼續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新，它可能有一天會成為像PayPal一樣的大型金融科技企業(yè)。當然，Affirm不會在一夜之間就成為金融科技世界的巨頭，這需要多年的執(zhí)行和額外的創(chuàng)新和發(fā)展。不過到目前為止，該公司所取得的成就已足夠令人印象深刻。
