近萬億規模的廣州農商行(1551.HK)已經黯然失色。
今年前三季度，廣州農商行實現凈利潤26.37億元，同比下降38%。其中，在前兩個季度凈利潤同比增長10.17%至36.6億元的情況下，第三季度該行凈利潤為-10.23億元，罕見出現虧損。
大幅計提撥備，提升風險防御水平，同時加大不良債券處置力度，被廣州農商行視為業績驟降的主要原因。
長江商報記者注意到，自籌備回A以來，廣州農商行高管層“地震”。去年年末A股IPO只差臨門一腳的時候卻主動撤回申請，此后廣州農商行發布的業績報告接連不及市場預期。
今年3月，隨著廣州銀行原黨委副書記、副董事長、行長蔡建到任，廣州農商行董事長一職時隔一年多終于補足。近日，廣州農商行再迎原廣州銀行高管李亞光，出任該行副行長一職。
上述系列人事變動，不免令市場與該行大幅出清不良，甩掉前任“包袱”聯系在一起。值得一提的是，蔡建到任后不久，廣州農商行推出定向增資內資股及非公開發行境外上市外資股(H股)的方案，目前該行正在推進本次融資。
截至今年9月末，廣州農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.77%、9.63%、8.04%，較上年末均有不同程度下降，其中核心一級資本充足率已逼近監管紅線。
三季度由盈轉虧資本充足率持續下滑
主動撤回A股IPO的十個月多以來，廣州農商行經營狀況持續滑坡。
日前，廣州農商行披露三季度業績情況。今年前三季度，廣州農商行實現凈利潤26.37億元，較上年同期的42.6億元下降逾38%。截至三季度末，廣州農商行資產總額和負債總額分別為9817.06億元、9140.98億元，距離萬億規模更進一步。
長江商報記者注意到，隨著疫情影響逐步消退，今年以來商業銀行撥備計提力度減輕，以上市銀行為代表的行業優質資產年內業績表現均可圈可點，而作為全國第三大農商行的廣州農商行，在同業之中的表現依舊處于落后狀態。
東財choice數據顯示，截至10月29日，已披露三季報的41家上市銀行中，除了浦發銀行和民生銀行之外，其余39家銀行前三季度凈利潤均取得正增長，其中14家增速超過20%，31家增速超過10%。
廣州農商行業績驟降近四成主要源于第三季度的虧損。中報顯示，今年上半年，廣州農商行實現營業收入117.96億元，同比增長0.02%，與上年同期基本持平;凈利潤36.6億元，同比增長10.17%;歸屬于母公司股東的凈利潤31.3億元，同比增長1.43%。
以此推算，今年第三季度，廣州農商行凈利潤為-10.23億元，上年同期，該行凈利潤為盈利11.38億元。
長江商報記者梳理發現，2017年6月，廣州農商行在香港聯交所掛牌上市，成為廣州地區首家上市銀行，此后不久籌劃回A，此時的廣州農商行盈利能力逐年增強。
數據顯示，2016至2019年，廣州農商行分別實現營業收入152.03億元、134.87億元、204.03億元、236.57億元，歸屬于該行普通股股東的凈利潤分別為50.26億元、57.09億元、65.26億元、75.2億元。
不過，在疫情的沖擊下，2020年廣州農商行實現營業收入212.18億元，同比減少10.31%;歸屬于母公司股東的凈利潤為50.81億元，同比減少32.43%，營收和凈利潤增速在全國10家上市農商行中(A股及H股)均為墊底。
值得一提的是，隨著去年A股上市折戟，兩地融資渠道擴容遇阻，同時盈利能力趨弱，廣州農商行資本充足率持續承壓。
截至2020年末，廣州農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.56%、10.74%、9.2%，較上年末分別下降1.67、0.91、0.76個百分點。
今年9月末，廣州農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.77%、9.63%、8.04%，三項指標較上年末繼續下降，且其核心一級資本充足率逼近監管紅線。
年內兩名原廣州銀行高管到任
雖然未披露具體各項指標，但對于前三季度業績驟降，廣州農商行也作出了相應解釋，稱主要是該行大幅計提撥備，提升風險防御水平。同時該行第三季度加大不良債券處置力度，同步消耗了部分財務資源。
“伴隨本行業務穩健發展，預計2021年全年盈利能力將持續穩步提升。”廣州農商行對全年業績依舊抱有信心。
長江商報記者梳理發現，受減費讓利等因素影響收入規模下降的同時，去年廣州農商行加大資產減值力度，全年信用減值損失78.52億元，同比增長10.93%，使得該行利潤空間進一步壓縮。
2020年末，廣州農商行不良貸款率為1.81%，較上年末上升0.08個百分點，也是該行自2016年之后不良率再次回升至1.8%以上。
今年上半年，由于核銷不良貸款減少，廣州農商行計提信用減值損失38.27億元，同比減少23.1%，帶動凈利潤增速回正。其中，發放貸款和墊款減值損失25.42億元，同比減少30.59%;金融投資減值損失8.03億元，同比減少18.25%。
截至6月末，廣州農商行不良貸款率1.77%，較上年末減少0.04個百分點;撥備覆蓋率154.05%，較上年末減少0.8個百分點。
近兩年經營業績表現不佳，與廣州農商行高管層持續動蕩不無關系。2019年8月，廣州農商行原黨委書記、董事長王繼康被查，該行董事長職位一直空缺。直至今年3月末，廣州銀行原黨委副書記、副董事長、行長蔡建正式獲得廣東銀保監局批準，出任廣州農商行董事長一職。
日前，廣東銀保監局核準了李亞光的廣州農商銀行副行長任職資格。李亞光曾此在廣東銀行系統工作多年，先后供職于廣州城市信用合作社、廣州市商業銀行、廣州銀行。調任廣州農商行前，李亞光為廣州銀行副行長。
年內迎來兩名原廣州銀行高管到任，有市場人士分析，廣州農商行三季度加速出清不良資產，與其人事變動有一定關系。
值得一提的是，蔡建上任后不久就提出了廣州農商行將用3年時間實現資產規模及特色業務指標穩居全國農商行前列、成為全國農商行排頭兵的愿景。廣州農商行隨后啟動了定向增資內資股及非公開發行境外上市外資股(H股)的融資方案，目前這一融資方案已經獲得證監會受理。
在新任領導班子的帶領下，這家近萬億規模的農商行能否順利崛起，時間將給出答案。
(記者 蔡嘉)
