今日，港股午后回升，三大指數轉漲，恒指漲0.2%報24813點，國指漲0.14%報8806點，恒生科技指數漲0.45%報6221點。市場整體情緒表現平淡，大市成交額不足千億港元。

盤面上，半導體股午后漲幅擴大，上海復旦大漲超16%，在弱勢中表現較為搶眼，教育股受隔夜美股帶動，全天維持漲勢；餐飲板塊跌幅最大，煤炭股、豬肉概念股、內房股、濠賭股普跌。大型科技股多數走低，百度漲1%，京東、快手跌1.3%，美團、網易、阿里巴巴皆有跌幅。

具體來看：

醫藥外包概念領漲，藥明生物漲超10%，康龍化成漲近9%，昭衍新藥漲超7%，泰格醫藥漲近6%，藥明康德漲超4%。

消息面上，2021年國家醫保目錄準入談判今日正式啟動，根據國家醫保局此前公布的《2021年國家醫保藥品目錄調整通過形式審查的申報藥品名單》，本次醫保談判將涉及恒瑞醫藥、百濟神州、榮昌生物、羅氏、輝瑞等多家知名企業的多個重要品種，如 PD-1 單抗、BTK 抑制劑、PARP 抑制劑等，雙抗、ADC、CAR-T 等新型療法也有望參與。中金認為，醫藥板塊經歷大幅調整，已具備配置價值，很多公司的估值已經進入合理區間，尤其是港股經過深度調整，性價比已逐步顯現。

半導體板塊大漲，太睿國際控股漲超25%，上海復旦漲超16%，晶門半導體漲超13%，先思行漲超7%，華虹半導體漲超4%，中芯國際漲近4%。

教育板塊漲幅居前，新東方漲超5%，思考樂教育、新東方在線漲超4%，卓越教育漲近2%。

軍工股走強，中航科工漲超4%，大陸航空科技控股、中船防務漲超1%。

恒大概念股走高，恒騰網絡漲近5%，恒大汽車漲超4%，恒大物業漲超2%。

消息面上，恒大汽車恒馳5 LX現身工信部新車申報目錄，為該公司首款申報車型。此前，恒大汽車戰略合作伙伴大會曾于10月11日在天津生產基地舉行。恒大汽車總裁劉永灼說，恒大汽車已打響為期三個月的攻堅戰，確保恒馳首車明年初在天津工廠下線。

煤炭板塊跌幅居前，南南資源跌超13%，中國秦發跌超5%，中國神華、兗州煤業、蒙古焦煤跌超2%，中煤能源跌超1%。

消息面上，中煤集團再次全面下調港口和坑口動力煤銷售價格，一是北方港口5500大卡煤炭平倉銷售價格全部在1100元/噸以下，二是所屬晉陜蒙生產企業5500大卡煤炭坑口價格一律不超過900元/噸。

內房股下挫，世茂集團跌超7%，富力地產跌超5%，碧桂園跌近5%，旭輝控股跌超4%，寶龍地產、合景泰富跌超3%，正榮地產、遠洋集團、融信中國跌超2%。

消息面上，多家上市房企已公布2021年10月銷售業績。有機構統計的15家重點房企數據顯示，銷售額同比方面，15家重點房企只有中國金茂、榮盛發展2家實現正增長，同比增速分別為8.65%、1.49%。剩余13家房企均呈負增長，其中有7家房企降幅大于20%，降幅最大的房企是中南建設，同比下降34.52%。

南下資金今日凈流入7.55億港元，其中港股通（滬）凈流入3.63億港元，港股通（深）凈流入3.92億港元。

展望未來，中金認為，港股的比較優勢和配置價值逐步顯現。在上游壓力緩解但增長持續回落的背景下，我們建議逐步偏向中下游、特別是優質成長股，把握那些因為恐慌情緒重挫的修復機會。行業選擇上，建議從現金流入手，選擇估值相對合理的“經營性現金流”（成長股）和部分類固收的固定現金流（高股息）行業配置方向，例如互聯網、汽車、媒體娛樂、通訊設備、部分金融、公用事業等板塊，即“穩健成長型”和“防御型”。此外，部分預期計入悲觀的板塊可能存在修復機會，如教育、生物科技、部分房地產和銀行等，所謂“否極泰來型”。長期來看，建議基于國內政策支持的長期主題趨勢進行布局，可以關注科技硬件、電動汽車產業鏈、新能源、先進制造、消費和醫療保健板塊的投資機會。

關鍵詞： 港股收評：恒指漲0 2% 生物醫藥股強勢反彈 內房股全天弱勢