MENA(中東和北非)地區(qū)知名語音社交平臺Yalla的運營主體——Yalla Group Limited(股票代碼：YALA；以下簡稱”Yalla”)，于11月9日公布了2021年第三季度未經(jīng)審計的財報。
總結(jié)過去，亦或是展望未來的角度，這份財報都給出了不錯的答案，更好地釋放了Yalla的潛能與價值。
收入規(guī)模再創(chuàng)新高，Yalla Parchis實現(xiàn)商業(yè)化、首次并表
2021年第三季度，Yalla實現(xiàn)收入7130.9萬美元，同比增長110.8%，環(huán)比增長7.0%，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。其中，社交服務收入為5386.0萬美元，占總收入的75.5%，和上一季度占比基本持平；游戲服務收入為1744.9萬美元，環(huán)比增長9%，實現(xiàn)上市以來連續(xù)五個季度持續(xù)增長。
凈利潤方面，Yalla錄得2532.6萬美元，凈利潤率為35.5%，而去年同期為-3098.0萬美元，環(huán)比上一季度增加694.5萬美元；非美國通用會計準則下，為3320.8萬美元，同比增長114.5%，凈利潤率達46.6%。
從成本端來看，Yalla這一季度的總成本為4557.2萬美元，環(huán)比縮減225.4萬美元，同比更縮減了1916萬美元，保持穩(wěn)中有降，助于Yalla整體盈利水平的提高。
運營數(shù)據(jù)而言，同報告期，Yalla平均月活躍用戶達2594.6萬，較去年同期的1426.7萬增長81.9%；付費用戶數(shù)量為767.7萬，較去年同期的507.4萬增長51.3%。并且，環(huán)比上一季度，這兩項指標繼續(xù)躍進，增幅分別達17.6%、19.9%，其中付費用戶的環(huán)比增速明顯提升，快于平均用活用戶的增長。
同時，Yalla首次在財報中為Yalla Parchis單獨列項。這款游戲，為主要面向南美洲市場的棋牌游戲，在2020年末推出并納入Yalla本地化綜合生態(tài)系統(tǒng)，較短時間內(nèi)便取得了不錯的進展，平均月活躍用戶達78.6萬，并已實現(xiàn)商業(yè)化變現(xiàn)，付費用戶近30萬。要知道，Yalla Ludo在2019年Q3首次在財報中出現(xiàn)時，平均月活躍用戶僅為39.3萬，兩年時間增長39倍。
(來源：公司財報)
還值得一提的是，關(guān)于2021年第四季度，Yalla預計收入在6700萬美元到7200萬美元，規(guī)模與上一季度給出的收入指引一致。以區(qū)間最低數(shù)計，其2021年全年收入約為2.73億美元，較去年全年仍將翻倍。
社交、游戲“兩手抓”，精準切入元宇宙及中重度游戲潛力賽道
拉長時間視角，未來戰(zhàn)略層面，Yalla亦釋放了兩個重大的積極信號。
其一，Yalla正在開發(fā)一款面向MENA地區(qū)用戶的社交元宇宙App，預計最早將于2022年Q1上線，并成為首個為MENA地區(qū)定制的社交元宇宙應用。
“元宇宙”可謂是最近互聯(lián)網(wǎng)最火的新概念，甚至被視為互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)、人類數(shù)字化生存的最高形態(tài)。全球各類大中小廠商紛紛入局嘗試外，F(xiàn)acebook更是直接將公司名字改為META。“喧囂”背后，無不揭示大眾對數(shù)字世界的精神需求深化。
更現(xiàn)實意義上，社交元宇宙App的孵化有利于滿足用戶不斷變化的線上社交需求，后續(xù)通過商業(yè)化反哺Yalla的業(yè)績，如上文提到的Yalla Parchis。同時，也將壯大Yalla旗下本地化綜合生態(tài)系統(tǒng)，可能發(fā)揮出更強大的戰(zhàn)略協(xié)同作用，如通過相互導流降低獲客成本，進而延續(xù)成本端的穩(wěn)中有降。
其二，Yalla目前已成立Yalla Game，作為集團的控股子公司，專注于在MENA地區(qū)的中重度游戲發(fā)行業(yè)務。
一般而言，游戲因投入成本、操作難度、內(nèi)容場景、情感體驗等方面的差異可大致分為重度、中度、輕度三類。中度游戲的特性介于重度游戲、輕度游戲之間，既不需要像重度游戲一樣投入過高成本，直面被巨頭壟斷的市場，同時又具備一定的體驗感和內(nèi)容深度，較輕度游戲更容易實現(xiàn)高效變現(xiàn)，是較容易切入且能快速發(fā)展的細分賽道；重度游戲則相對中度游戲、輕度游戲而言，盈利空間更大，擁有更豐富的變現(xiàn)觸點，和更具支付意愿的受眾。
早前，Yalla的游戲業(yè)務偏向輕度，主要為棋牌、卡牌等類別，更多通過融入社交功能以及精細化運營，來擴大用戶基礎(chǔ)、提高變現(xiàn)效率等。中重度游戲的開拓，則是對其游戲業(yè)務的強力補充，以更多元的形式觸達更多的用戶群體，并進入到更具想象力的細分領(lǐng)域，真正打開成長空間。
結(jié)語
整體看下來，Yalla的經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好，收入與盈利能力雙提升，同時基于精細化運營及新開發(fā)產(chǎn)品，實現(xiàn)了更多用戶的覆蓋，產(chǎn)生可觀的協(xié)同效應。此外，Yalla已開展元宇宙及中重度游戲布局，展現(xiàn)出長久的業(yè)務創(chuàng)新與進化能力。
月內(nèi)，11月5日，中金公司亦在研報中指出，Yalla具有提高公司長期價值天花板的可能性，認為其選擇了足夠差異化的賽道，且市場前景廣闊，長期有望在中東線上社交娛樂市場中獲取更多份額。
關(guān)鍵詞： Yalla(YALA US)：Q3再交亮眼財報 下一步進軍元宇宙及中重度游戲
