2021年以來，受到監(jiān)管壓力加大的影響，互聯(lián)網(wǎng)板塊整體遭遇了大幅回調(diào)，但其中有不少公司經(jīng)營環(huán)境并沒有惡化，業(yè)績數(shù)據(jù)也持續(xù)向好，股價回落反而凸顯了其安全邊際，在這里尋找機會或是一個不錯的選擇。
本月14日，兌吧發(fā)布公告，公司用戶運營SaaS業(yè)務(wù)2021年第三季度簽約金額同比增長78.74%至4540萬元，新簽約(含續(xù)約)合同數(shù)194份，新簽合約(含續(xù)約)中最高的客單價為人民幣400萬元，遠超去年同期水平2倍有余。
一如既往地，公司在銀行類客戶上繼續(xù)發(fā)力，與銀行類客戶簽約達45份，占新簽約客戶數(shù)的23.2%，簽約金額2270萬元，占比50%，單份銀行類客戶平均客單價高達50.4萬元。
繼續(xù)深耕銀行類客戶，SaaS業(yè)務(wù)長期動能充足
在意識到B端企業(yè)服務(wù)中拉新、促活、留存、變現(xiàn)全周期用戶運營服務(wù)中蘊藏的巨大機會后，兌吧在2014年便切入了用戶運營SaaS賽道，并保持了長期的快速增長，如今兌吧的用戶運營SaaS業(yè)務(wù)更是再次站上了新臺階，Q3業(yè)績同比增長近8成，這其中的關(guān)鍵便在于公司選擇了合適的客戶群。
用戶運營SaaS業(yè)務(wù)商業(yè)化的重點之一在于所賦能的客戶具有較高的付費意愿及能力，而以銀行為代表的金融客戶恰恰符合這一特征，也恰恰是兌吧的重點客戶群，占到Q3簽約金額的一半。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入局大金融板塊，各類金融科技公司加入了金融業(yè)務(wù)競爭。而且，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長起來的Z世代人群，不喜歡傳統(tǒng)金融業(yè)的呆板模式，使其更愿意擁抱新型的金融科技企業(yè)。疊加疫情影響，各行各業(yè)都加速搭建線上渠道，流量進一步從線下往線上聚集。銀行業(yè)原本賴以發(fā)展的線下物理網(wǎng)點和人力拓展模式逐漸遭到市場拋棄，積極擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型方是破局之道。
雖然銀行也有自己的數(shù)字化團隊，但銀行本身缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因，要完成從引流到變現(xiàn)的一整套的線上解決方案難度較高，因此用戶運營這類業(yè)務(wù)仍需要交給外部來做。而銀行又以穩(wěn)健、安全著稱，在選擇外部合伙伙伴時，往往會優(yōu)先選擇具有品牌過硬的企業(yè)，兌吧相對同行具備明顯的先發(fā)優(yōu)勢，在近年來涌現(xiàn)出來的專門服務(wù)銀行的SaaS企業(yè)中位居行業(yè)首位。
另外，兌吧目前已經(jīng)服務(wù)超過200家銀行，憑借豐富的項目經(jīng)驗形成了高度的技術(shù)優(yōu)勢，能夠滿足多場景化的運營適應(yīng)不斷迭代的新環(huán)境。就在近期的雙十一活動中，兌吧為某股份制銀行定制化了一場“直播”，實現(xiàn)銷售額近實現(xiàn)觀看人次超20萬，新增注冊超4000，平均觀看時長達7分首戰(zhàn)告捷。
不光是直播帶貨，兌吧對于當下互聯(lián)網(wǎng)玩法與時俱進，更對社會發(fā)展助力的Z世代關(guān)注焦點非常熟悉。IP萌寵養(yǎng)成、互動游戲、盲盒玩法等多種運營方式，都是兌吧針對互聯(lián)網(wǎng)用戶習慣，幫助銀行制定的策略和方法，進而協(xié)助銀行運營好私域流量，尤其是新生代客群。
作為專業(yè)賦能銀行的SaaS業(yè)務(wù)提供方，兌吧業(yè)績也擁有著量價齊升的雙重支撐。量的部分自不必多說，“價”的部分主要是由銀行客戶貢獻。銀行類客戶客單價從去年上半年的15.3萬元上升到今年Q3的50.4萬元，最高客單價更是觸碰到400萬元。這也印證了兌吧得到了銀行業(yè)客戶的高度認可。
（數(shù)據(jù)來源：公司公告）
值得一提的是，銀行客戶往往資金實力雄厚，一般自身經(jīng)營穩(wěn)健，不會因倒閉而出現(xiàn)客戶流失現(xiàn)象。且出于成本和安全性考慮，銀行往往不會輕易更換合伙伙伴。換言之，兌吧所積累的銀行用戶基本盤，未來大概率會長期貢獻正向價值。
在銀行類客戶基本盤不斷穩(wěn)固的基礎(chǔ)上，兌吧還可將SaaS業(yè)務(wù)順勢延伸到保險、證券等其他傳統(tǒng)金融機構(gòu)，與銀行相似的，這些金融機構(gòu)同樣需要數(shù)字化轉(zhuǎn)型，兌吧則依靠自己建立的專業(yè)金融研究團隊，針對不同的金融業(yè)客戶提供切合痛點的用戶運營解決方案，進一步提升自身成長天花板。
寫在最后
隨著互聯(lián)網(wǎng)流量增長進入瓶頸期，存量競爭時代倒逼各行各業(yè)進一步加強精細化運營，給予了中國SaaS行業(yè)巨大的發(fā)展機遇,根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，中國企業(yè)級SaaS市場規(guī)模有望在三年內(nèi)實現(xiàn)翻倍，2023年即可突破千億級。
對于當前的SaaS企業(yè)來說，一般很難提供放之各行各業(yè)皆準的SaaS解決方案，大量垂直行業(yè)SaaS企業(yè)爭相冒出，且其中已經(jīng)有不少優(yōu)秀公司已經(jīng)得到了市場認可,但有的公司仍在經(jīng)受市場考驗，但一旦突破便是機會。
兌吧早早切入用戶運營SaaS這個藍海市場，并最終選擇了以銀行代表的金融業(yè)作為全力發(fā)展的方向，在一個尚未被人充分發(fā)掘的細分賽道形成了先發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢。從股價來看，SaaS板塊的市銷率往往落在5-15倍區(qū)間，但兌吧經(jīng)過回調(diào)，目前市銷率已不足1.2倍，但業(yè)績已經(jīng)恢復(fù)至高雙位數(shù)增長，凸顯出較大的安全邊際。
關(guān)鍵詞： 兌吧(1753 HK)SaaS業(yè)務(wù)增長近8成 低估值凸顯安全邊際
