消息面看，近期除寧王被減持，還有個(gè)新能源概念股爆雷帶來的市場情緒走壞影響，其他沒什么大利空消息了，如果要說還有偏空的消息，那就是特斯拉召回超兩萬輛ModelY電動(dòng)車，然后港股新能源汽車股集體大跌，傳到到A股，對短線情緒有影響。

大家都知道寧王是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的核心權(quán)重，占比已經(jīng)到了2成，所以它的下跌，不但影響到了新能源，甚至順勢就帶崩了整個(gè)創(chuàng)業(yè)板。

估值方面看，現(xiàn)在的新能源行業(yè)都不便宜了，光伏板塊55倍，新能源汽車60倍，尤其是鋰電池板塊85倍，就算長期估值很低的風(fēng)電都上到了25倍，都明顯超過了這些行業(yè)的往年估值中樞。再好的行業(yè)，短期炒作到高點(diǎn)都很難再漲，除非市場有源源不斷的新增資金，所以回調(diào)一下再正常不過。

然后剛好在這段時(shí)間，隆基和中環(huán)宣布光伏硅片接連宣布降價(jià)，價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)，市場也開始審視新能源行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題了。

2021年，全球新能源汽車銷量逆勢而上，今年電動(dòng)車相關(guān)個(gè)股業(yè)績增幅較大，行業(yè)內(nèi)翻倍個(gè)股比比皆是。但狂歡的背后有著一絲隱憂，截止到2020年底，中國新能源汽車總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到2669萬輛，但2021年1-8月中國新能源車銷量147.9萬輛，產(chǎn)能利用率只有5.5%。

近幾年，電動(dòng)車強(qiáng)大的吸金效應(yīng)，各路資金不斷涌入，制造出了遠(yuǎn)超于市場容量的過剩產(chǎn)能，未來如何消化，成為一個(gè)政策難題。雖然新能源的未來預(yù)期無限美好，但不要忘記了，需求的增長速度從來都很難跑得過供應(yīng)的增長。

一旦產(chǎn)能過剩，戴維斯雙殺可不是開玩笑的。

更不要說，今年大漲特漲的新能源行業(yè)里，不排除有很多就是蹭概念的，再過一個(gè)月它們就要逐步接受年報(bào)業(yè)績的考驗(yàn)了。

除此之外，年末是機(jī)構(gòu)博年度排名的重要時(shí)機(jī)，為此很多機(jī)構(gòu)會(huì)拼盡全力拉升其持倉的權(quán)重股。正因如此，市場往往也會(huì)利用這一點(diǎn)，借助部分機(jī)構(gòu)做多凈值選擇砸盤，比如近期新能源板塊的波動(dòng)很明顯符合這一特點(diǎn)。

未來何去何從？

風(fēng)險(xiǎn)是漲上去，機(jī)會(huì)是跌出來的。作為最有前景和錢景行業(yè)，新能源車成長性毋庸置疑，就單單看下游電動(dòng)車的滲透率，這紅利就得吃上很多年。

只是，人無遠(yuǎn)慮必有近憂，新能源車的近憂就是估值過高，大幅盈利過后或這段時(shí)間漲幅過大后，自然會(huì)有人有兌現(xiàn)的意愿。

所以不排除隨時(shí)一個(gè)不小心就會(huì)來個(gè)短期調(diào)整，這個(gè)調(diào)整可以是行情大跌帶動(dòng)，也可以是行業(yè)的基本面發(fā)生變化，總之不管是哪一種，對于堅(jiān)持做多的投資者，都不是好事，適當(dāng)高拋低吸才是王道。

從基本面長期增長邏輯看，這個(gè)板塊是沒啥問題，依舊是市場較強(qiáng)的主線賽道，又是政策性的風(fēng)口，所以說大方向沒問題，調(diào)整后性價(jià)比依舊凸顯，只是這個(gè)板塊漲了近兩年了，如果現(xiàn)在去重倉干顯然吃力不討好，很難再打開很大的上漲空間，所以倉位位還是盡量控制一下。

新能源行業(yè)接下來會(huì)怎么走？依我看，

第一，未來機(jī)會(huì)依然是非常大的，畢竟整個(gè)行業(yè)的景氣度確實(shí)足夠高。

第二，新能源行業(yè)整體性的機(jī)會(huì)告一段落了，無腦買入就賺錢的好時(shí)光結(jié)束了。Q4和明年將是明顯的分化走勢。

接下來那些真正受益于新能源行業(yè)大發(fā)展的公司，還會(huì)繼續(xù)走強(qiáng)，繼續(xù)創(chuàng)新高，但是純粹蹭概念的，接下來將慢慢從哪里來回哪里去。

所以，接下來對于新能源行業(yè)，在細(xì)分板塊和標(biāo)的的選擇上，要更加關(guān)注確定性，必須是實(shí)實(shí)在在受益于行業(yè)的發(fā)展的，而且也關(guān)注行業(yè)的競爭格局是否有惡化，就是擴(kuò)產(chǎn)是不是太快了，甚至比需求的放大還快那種。雖然后面，新能源行業(yè)的投資難度會(huì)有所提升，但是在未來10年，新能源行業(yè)都將是機(jī)會(huì)最多的行業(yè)之一，還將誕生一大批十倍增長的公司。

結(jié)語

新能源etf指數(shù)就可很明顯看出，目前指數(shù)60日均線跌破，短期空頭趨勢，從技術(shù)面看還沒止跌。而且今日下跌的量能放的也比較大，出現(xiàn)放量下跌，這個(gè)從量價(jià)關(guān)系看也不是好的信號(hào)。

所以還是要看這一波估值釋放要到什么程度吧，就今天的來說，還不是很有吸引力，畢竟股價(jià)可能沒跌到位。

當(dāng)然對于新能源賽道，不要因?yàn)槎唐诘恼{(diào)整就去恐慌，目前基本面并沒問題，更多的是短線的恐慌和情緒釋放。長線邏輯非常確定，未來隨著雙碳推進(jìn)，新能源賽道還是值得長期投資的。

如果你是長線投資者，那么這短期的回調(diào)頂多是個(gè)雜音，并不足慮。如果你是喜歡短線的，那么漲多了短期賣一點(diǎn)，跌多了再接回來的波段操作，雖然費(fèi)神，但挺香的。

關(guān)鍵詞： 新能源股持續(xù)回調(diào) 賭信仰的時(shí)候到了