節(jié)后首個(gè)交易日，A股迎來開門紅！三大股指全線上漲，滬深兩市成交額突破5000億元。截至中午收盤，上證指數(shù)漲1.81%，深成指漲0.99%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.42%。

在外圍市場反彈、資金面有效改善、政策利好等因素共同助推下，A股終于迎來虎年開門紅。

春節(jié)長假期間，全球主要股指總體呈上漲態(tài)勢。自A股休市后，美股道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)累計(jì)漲1.05%、納斯達(dá)克指數(shù)漲2.38%，日經(jīng)225指數(shù)漲2.70%，恒生指數(shù)漲4.34%、恒生科技指數(shù)漲5.48%。值得注意的是，港股虎年第一個(gè)交易日恒生指數(shù)強(qiáng)勢拉漲3.24％，外圍市場反彈提振A股市場情緒。

資金方面，由于節(jié)前避險(xiǎn)情緒激烈，很多資金贖回基金、拋售股票，導(dǎo)致A股節(jié)前大跌三天，而節(jié)后流動性相對充裕，資金面有效改善。春節(jié)流動性供給的及時(shí)補(bǔ)充，以及政策利率的下調(diào)，共同推動市場利率錨定新水平平穩(wěn)運(yùn)行，體現(xiàn)出貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制從政策利率到市場利率的快速響應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，DR007圍繞降低后的公開市場操作7天期逆回購利率2.10%運(yùn)行，1月17日以來DR007均值為2.12%，貨幣市場利率中樞相應(yīng)較前期下移。

目前A股估值“合理偏低”，給了A股上漲空間。安信證券高善文認(rèn)為，標(biāo)桿性的滬深300指數(shù)的估值目前約處于過去十年的中位數(shù)略高的水平，對應(yīng)市場對2022年盈利的一致預(yù)期，動態(tài)市盈率則處于20%歷史分位的較低水平。市場目前處于合理估值區(qū)間，甚至是在“合理偏低”的位置。

此外，政策利好的加持也提振了市場信心。華夏基金表示，2022年的財(cái)政政策有望加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)的支持，貨幣政策則將繼續(xù)穩(wěn)健偏寬松；產(chǎn)業(yè)政策上，部分重大項(xiàng)目以及管網(wǎng)改造或?qū)⒆鳛樽ナ执龠M(jìn)基建投資適度回升，制造業(yè)方面則著力于改善預(yù)期，并通過增加金融、財(cái)稅方面的政策支持，以保持一定的投資增速。

板塊方面，可燃冰、采掘行業(yè)工程咨詢服務(wù)、地下管網(wǎng)等大漲。

新冠藥物、激光雷達(dá)、教育等板塊跌幅居前。

能源板塊拉升，杰瑞股份漲超8%

可燃冰板塊強(qiáng)勢拉升。截至中午收盤，可燃冰板塊大漲7.1%，其中，海默科技上漲20%，潛能恒信、石化機(jī)械、中曼石油漲超10%。

消費(fèi)電子走向小型化、輕薄化、智能化，5G 商用帶來的通信基站設(shè)備投入，以及動力電池的蓬勃發(fā)展三大趨勢大幅拉動導(dǎo)熱材料需求，對相關(guān)概念股形成利好。

春節(jié)期間國際油價(jià)大漲，其中，WTI原油大漲5.5%，自2014年以來首次突破90美元。國際油價(jià)大漲帶動A股石油概念股集體走強(qiáng)。其中，中海油服、杰瑞股份、中油工程、中曼石油等漲超8%。

杰瑞股份被機(jī)構(gòu)看好。作為國內(nèi)壓裂車龍頭(用于頁巖氣開發(fā))，杰瑞股份是少數(shù)能夠自己生產(chǎn)高壓柱塞泵的廠商。公司業(yè)務(wù)涵蓋油田和礦山設(shè)備維修改造及配件銷售、油田專用設(shè)備制造、海上油田鉆采平臺工程作業(yè)服務(wù)三大板塊。

東吳證券認(rèn)為，當(dāng)油價(jià)穩(wěn)定于成本線50美金/桶以上時(shí)，國內(nèi)中石油、中石化、中海油為代表的“三桶油”可實(shí)現(xiàn)盈利，帶動下游資本開支加大，油服行業(yè)景氣上行。復(fù)盤杰瑞歷史，油價(jià)穩(wěn)定于50美金/桶以上表現(xiàn)優(yōu)秀，油價(jià)上行則提供更大彈性。杰瑞股份在手訂單自2021年下半年已開始回暖，按公司訂單收入確認(rèn)周期平均6個(gè)月計(jì)算，2022年起公司迎業(yè)績拐點(diǎn)。

中信證券認(rèn)為，展望2022年，國內(nèi)非常規(guī)油氣開發(fā)力度有望延續(xù)，新型電驅(qū)壓裂設(shè)備滲透率或?qū)⒗^續(xù)提升，北美等海外市場溫和復(fù)蘇，以杰瑞股份為代表的國內(nèi)優(yōu)質(zhì)油氣產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望充分受益于景氣上行周期快速成長，并實(shí)現(xiàn)全球化突破。在“雙碳”背景下，國內(nèi)外頭部油氣產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)亦順勢而為，憑借深厚技術(shù)積淀競逐新賽道。

政策利好刺激，基建股大漲

節(jié)后A開市第一天，基建股大漲。其中，設(shè)研院、華藍(lán)集團(tuán)、蘇交科、重慶建工等多只個(gè)股漲停。

消息面上，國家發(fā)展改革委有關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，扎實(shí)推動“十四五”規(guī)劃102項(xiàng)重大工程項(xiàng)目實(shí)施。推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化優(yōu)化升級的支持力度。加強(qiáng)重大項(xiàng)目用地用海用能等要素保障，用好用足中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專項(xiàng)債券。優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，積極調(diào)動社會資本活力，依法加強(qiáng)對資本的有效監(jiān)管。

受政策利好刺激，港股鋼鐵股大漲。其中，優(yōu)庫資源大漲21.55%，華津國際控股漲9.21%，重慶鋼鐵股份漲4.8%。

新冠藥物大跌

新冠藥物板塊領(lǐng)跌，截至中午收盤，新冠藥物板塊下跌1.87%，其中雅本化學(xué)跌幅近20%，拓新醫(yī)藥、海特生物跌幅超6%，但博瑞醫(yī)藥卻逆勢上漲3.37%。

經(jīng)過之前的爆炒，新冠概念股已經(jīng)漲了幾波，但沒幾個(gè)真正落實(shí)的，現(xiàn)在已經(jīng)開始回調(diào)了。

關(guān)鍵詞： 沸騰了！A股虎年開門紅 能源、基建股漲嗨 這一板塊卻大跌