去年憑借新能源賽道跑出來的公募冠軍，崔宸龍的持倉在今年也是遭遇了下滑。但從凈值曲線來看，所遇到的回撤幅度并沒有那么大。截止到昨日，崔宸龍旗下的前海開源新經(jīng)濟(jì)混合、前海開源公用事業(yè)股票，在今年以來獲得的收益分別對應(yīng)是-6.47%、-12.74%。

而跌幅最多的時候，這兩只基金的最高達(dá)到近20%左右，可以看出，崔宸龍在應(yīng)對此番行情調(diào)整，也是選擇了硬抗過去，并沒有減倉或者換倉到穩(wěn)增長的個股身上去。

具體來看這兩只基金的資產(chǎn)配置情況，崔宸龍在四季度開始反而開始加大倉位對新能源的配置，以前海開源新經(jīng)濟(jì)混合來看，前十大重倉股以新能源、綠電為主，其中對比亞迪、億緯鋰能、寧德時代、法拉電子、星源材質(zhì)、天合光能等個股加倉。

另一只基金前海開源公用事業(yè)股票，前十大重倉股中以港股綠電、新能源為主，對華潤電力、華能國際電力、中國電力、比亞迪股份、中廣核新能源、法拉電子、新天綠色能源。而對于億緯鋰能則是減倉。

從目前的動作來看，崔宸龍依舊對新能源賽道的高度看好，近期對旗下的產(chǎn)品放開了限購，旗下的前海開源公用事業(yè)行業(yè)股票基金單日每個基金賬戶累計申購(含定期定額投資和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入)本基金份額的最高金額由原來的3萬元調(diào)整為100萬元。

同時，自己出資申購其管理的前海開源公用事業(yè)、前海開源新興產(chǎn)業(yè)、前海開源新經(jīng)濟(jì)，合計150萬元，且持有期不少于1年。崔宸龍表示，這主要是考慮近期新能源回調(diào)較多，行業(yè)基本面情況優(yōu)異，短期市場走勢與板塊基本面背離較大，可能是較好的中長期布局的機遇期。

根據(jù)資產(chǎn)配置上述來看，崔宸龍在整個四季度加倉幅度最高的個股，非鋰電池隔膜企業(yè)星源材質(zhì)。

在近期，鋰電池隔膜企業(yè)星源材質(zhì)公布2021年財報，公司2021年實現(xiàn)營業(yè)收入18.61億元，同比增長92.48%；凈利潤2.83億元，同比增長133.49%。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.50元(含稅)，以資本公積金每10股轉(zhuǎn)增5股。

而該公司的前十大流通股東出現(xiàn)崔宸龍的身影，其管理的前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟(jì)重倉持有星源材質(zhì)，期末持股數(shù)分別為1725.72萬股、1912.04萬股，持倉市值分布達(dá)6.34億元、7.02億元。

這家公司并不是剛剛建倉，在2021年第三季度開始買入，然后在四季度股價回撤的過程中依舊是選擇大幅度的買入，前海開源新經(jīng)濟(jì)基金四季度增持星源材質(zhì)1096.87萬股，增持幅度達(dá)134.56%，為該基金第七大重倉股。另外一只前海開源公用事業(yè)增持星源材質(zhì)499.79萬股，增持幅度達(dá)40.77%，在公司前十大股東名單中現(xiàn)身。

根據(jù)資料顯示，星源材質(zhì)是國內(nèi)鋰電隔膜龍頭企業(yè)，也是我國首家打破國外壟斷的隔膜企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋干法、濕法、涂覆隔膜。2020年干法隔膜國內(nèi)市占率約45%，居全國首位，濕法隔膜國內(nèi)市占率約20%。

從最新的公司信息來看，公司在國內(nèi)深圳、常州、南通等地建立生產(chǎn)基地，配套寧德、比亞迪、LGC等全球領(lǐng)先動力電池廠商。此外，公司在歐洲瑞典建立生產(chǎn)基地，配套Northvolt等優(yōu)質(zhì)客戶。產(chǎn)能方面，公司2021年底干濕法產(chǎn)能達(dá)16億平，2025年底有望達(dá)70億平。

訂單方面，2021年3月公司與Northvolt簽訂6年供應(yīng)合同，金額不超過33.4億人民幣；2021年8月公司與LGC簽訂4.5年供應(yīng)合同，金額約43.11億人民幣。

但是，從當(dāng)前的估值來看，盡管成長股開始慢慢企穩(wěn)，但是一年時間的暴漲對應(yīng)的泡沫還是顯而易見的，能否跑出來，至少要看行業(yè)增速需求和公司產(chǎn)能的釋放。

關(guān)鍵詞： 公募一哥崔宸龍四季度加倉新能源小龍頭