今日，AI服務器板塊漲幅居前，光迅科技4天3板，飛龍股份、浪潮信息漲停，工業富聯創歷史新高，中科曙光漲超8%。
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AI炒作持續，今日轉向AI服務器，AI租賃板塊早盤也有異動，這些板塊上漲的主要動力還是AI爆發帶來的算力需求爆發。
AI為行業帶來快速增長
本周末，工業富聯的一份代工專家交流會議紀要在機構圈內流傳，內容主要是BBAT和字節跳動向英偉達下了大量AI芯片訂單，而工業富聯代工了英偉達的A100和H100服務器。
工業富聯還預計，明年服務器有望達到81-82萬臺。
隨著AI的飛速發展，對算力的需求爆發，而AI服務器能提供生成式AI所需的關鍵算力。
市場規模方面，天風證券認為，ChatGPT的訓練和推理場景都將帶來服務器市場增量需求，預計未來AI服務器產業鏈市場規模將迎來快速增長期。
據IDC與浪潮信息，預計AI服務器市場將在2026年達到347.1億美元，5年CAGR達到17.3%。中國市場上，2021年，AI服務器市場達到59.2 億美元，同比增長68.2%。IDC調研顯示，超過80%的中國廠商表示未來將增加人工智能服務器的投資規模，預計在2026年中國AI服務器市場規模將達到123.4億美元，5年CAGR為15.82%。
分產業鏈來看，AI服務器核心組件包括GPU（圖形處理器）、DRAM（動態隨機存取存儲器）、SSD（固態硬盤）和RAID卡、CPU（中央處理器）、網卡、PCB、高速互聯芯片（板內）和散熱模組等。
制約因素已發生變化
展望未來，國海證券認為，布林肯訪華，國際形勢有所緩和，“服務器被制裁預期”或將持續修復。去年10月至今，我國服務器板塊漲幅少于GPU和光模塊等細分賽道，核心原因是2023年3月3日浪潮集團進入美國實體清單所致。
當前環境下，抑制服務器板塊市值漲幅的兩大核心因素：“被美制裁的預期”和“國內訂單釋放預期”，均有望逐漸發生變化，看好服務器行業的β投資機會。
浙商證券認為，長遠來看，未來AI將嵌入到日常生活工作的每個角落，如同蒸汽革命一樣為社會帶來深刻變革，單位算力所需硬件成本的持續降低將極大程度上促進上層應用的爆發，反過來會促進推理芯片的需求實現量級提升，服務器廠商又將迎來“黃金十年”。
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