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北京8月2日訊 近日，華寶基金基金經(jīng)理蔣俊陽分享了如何在“吃喝”領(lǐng)域賽道高效投資的投資理念。蔣俊陽表示，整體來看，消費(fèi)需求端呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇態(tài)勢，成本端的壓力有所緩解，看好未來“吃喝”領(lǐng)域前景。
白酒板塊經(jīng)過前期持續(xù)磨底，疊加消費(fèi)政策拉動(dòng)，以及下半年的國慶、中秋雙節(jié)，蔣俊陽認(rèn)為，白酒板塊預(yù)期磨底將出現(xiàn)改善，估值修復(fù)可期。目前白酒板塊的估值處于階段內(nèi)較低水平，且中報(bào)業(yè)績整體穩(wěn)健，暑假升學(xué)宴以及下半年中秋國慶有望拉動(dòng)白酒消費(fèi)。
談到啤酒方面，蔣俊陽表示，近期國內(nèi)夏季高溫更甚，有助于促進(jìn)啤酒的銷量增長，啤酒旺季逐步接近，國內(nèi)啤酒延續(xù)結(jié)構(gòu)升級的趨勢。同時(shí)，國內(nèi)大麥平均進(jìn)口價(jià)格邊際有所下滑，啤酒原料成本有所緩解，利好企業(yè)盈利提升。
具體到細(xì)分行業(yè)，蔣俊陽表示下半年重點(diǎn)布局各種酒類、飲料、乳制品、調(diào)味品、休閑食品、速凍食品、烘焙等細(xì)分行業(yè)的上市公司。他認(rèn)為，休閑食品方面，頭部休閑食品公司完成此輪較為顯著的變革后，銷售收入保持較高增速，充分享受渠道紅利，持續(xù)看好積極把握新興成長渠道且在供應(yīng)鏈及渠道網(wǎng)絡(luò)上有升級優(yōu)化的品牌制造商。
調(diào)味品方面，部分龍頭企業(yè)上半年業(yè)務(wù)拓展較為順利，海外業(yè)務(wù)盈利持續(xù)提升，有望拉動(dòng)增長，預(yù)計(jì)下半年持續(xù)突破，努力完成全年目標(biāo)。
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