在“美股科技股步入長?！钡臍g呼聲彌漫之際，華爾街做空英偉達(dá)、特斯拉、蘋果等科技巨頭的ETF要清盤了！

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月9日，大舉做空美國科技股的Noble Absolute Return ETF（NOPE）突發(fā)公告表示，將于8月24日收盤后清算并關(guān)閉基金。

而突然清盤的原因，則是因?yàn)樵摶鸪闪⒅两褚牙塾?jì)虧損超過59%。

(資料圖片)

華爾街大佬慘烈離場

據(jù)悉，NOPE持有多頭和空頭股票頭寸，其管理人是華爾街有著40多年投資經(jīng)驗(yàn)的對沖基金大佬George Noble。去年9月，George Noble宣布進(jìn)軍ETF，一度引起了 ETF 行業(yè)不小的轟動(dòng)。

此前他曾表示，推出 NOPE 的目的就是提供普通投資者通常無法獲得的策略，不過沒想到，不到一年時(shí)間他便迅速而慘烈地以此收場。

從披露的數(shù)據(jù)顯示，自 去年 9 月份 NOPE首次亮相以來，該基金現(xiàn)已暴跌超過了59% ，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)在此期間上漲了 25%，納斯達(dá)克 100 指數(shù)上漲了約 36%。

今年以來，圍繞AI熱潮的樂觀情緒持續(xù)提振科技公司的股價(jià)屢創(chuàng)新高，加之美聯(lián)儲(chǔ)可能采取的樂觀態(tài)度完成加息，美股科技股大有王者歸來之勢。

而據(jù)彭博數(shù)據(jù)，NOPE 持有多只在 2023 年取得驚人漲幅的科技股的頭寸。該 ETF 中最大的看跌頭寸是做空 Invesco QQQ Trust Series 1 基金 ( QQQ )，該基金跟蹤以科技股為主的納斯達(dá)克 100 指數(shù)。

此外，該公司還押注電動(dòng)汽車制造商特斯拉和芯片制造商英偉達(dá)，該公司的股價(jià)今年已飆升約198%/178。其他空頭頭寸包括蘋果和Coinbase Global Inc.，也均有所上漲。

彭博資訊 (Bloomberg Intelligence) 高級(jí) ETF 分析師埃里克·巴爾丘納斯 (Eric Balchunas)表示：

“NOPE 就像反 ARKK 一樣，是對高增長股票的否定，這些股票從未發(fā)現(xiàn)它認(rèn)為會(huì)發(fā)生的長期熊市。最后，對于辣醬型 ETF，你需要良好的表現(xiàn)才能實(shí)現(xiàn)，但 NOPE 從未實(shí)現(xiàn)過?！?/blockquote>

Strategas 的 ETF 策略師托德·索恩 (Todd Sohn) 談到 NOPE 時(shí)也表示：

“這是 ETF 行業(yè)有多困難的另一個(gè)例子，尤其是對于成本更高、更復(fù)雜、可能無法與顧問群體溝通的策略而言?！?/blockquote>

“這也說明了這種環(huán)境，對于一些管理者來說是多么困難。科技行業(yè)去年經(jīng)歷了可怕的發(fā)展，而今年則經(jīng)歷了驚人的發(fā)展。因此，做多或做空的時(shí)機(jī)可能會(huì)毀掉一只基金。”

美股牛市狂歡將以“災(zāi)難”告終？

今年以來，大型科技股開啟一波史詩級(jí)反彈，從而帶動(dòng)標(biāo)普500指數(shù)邁入“技術(shù)性牛市”，目前，年內(nèi)漲幅接近18%，錄得1927年來最好的上半年表現(xiàn)，“科技股風(fēng)向標(biāo)”納斯達(dá)克100指數(shù)現(xiàn)上漲超31%。

而隨著科技股的強(qiáng)勁反彈的勢頭延續(xù)，市場人士對后市預(yù)期的分歧明顯加劇。目前，不少華爾街機(jī)構(gòu)、分析師在警告目前估值過高的美股距離劇烈調(diào)整可能不遠(yuǎn)了。

此前，黑天鵝基金Universa Investments的掌舵者馬克·斯皮茨納格爾(Mark Spitznagel)表示：

“我們生活在一個(gè)杠桿化的時(shí)代，一個(gè)信貸化的時(shí)代，而這些將產(chǎn)生后果?！?/blockquote>

在他看來，估值過高的美股難逃拋售浪潮。他警告稱，美股估值以及政府債務(wù)水平過高，這場狂歡將以“災(zāi)難”告終。

財(cái)富管理公司Glenmede投資戰(zhàn)略和研究部主管普萊特（Jason Pride）說：

“以我的職業(yè)生涯所見，相比更為長期的前景，技術(shù)周期初始的上升階段在更大程度上充斥著炒作，無一例外?！?/blockquote>

Aegon Asset Management策略師麥克里蒙表示，以幾個(gè)科技股作為背景的此輪漲勢“過度了”，可能預(yù)示即將下行。他指出，標(biāo)普500指數(shù)的回報(bào)寬度越來越窄，受到幾個(gè)基于AI樂觀情緒的超大盤科技股的驅(qū)動(dòng)，這是牛市接近尾聲的經(jīng)典信號(hào)。

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